Иностранный капитал в Харьковском регионе
Одна из главных проблем, с которой сталкивается региональный бизнес, заключается в ограниченных возможностях внутренних накоплений и неспособности отдельных частных инвесторов и бизнес-групп в полной мере компенсировать нехватку капитала для продолжения развития бизнеса. Привлечение иностранного капитала в регион в такой ситуации является суперактуальной задачей.
Сегодня многие инвесторы стали пессимистами. Однако, даже в нынешних реалиях Харьковский регион остается одним из самых мощных и инвестиционно привлекательных регионов Украины. Это подтверждают данные различных рейтингов.
Инвестиционную привлекательность Харьковского региона можно рассматривать как совокупность двух составляющих – потенциала и рисков, присущих региону.
Факторы инвестиционного потенциала Харьковского региона.
- Выгодное географическое положение
- Развитый транспортный комплекс
- Высокий интеллектуально–трудовой потенциал региона
Харьков является студенческой столицей Украины. В городе сосредоточено 75 ВУЗов и около 300 тыс. студентов из 50 стран мира.
Город Харьков – это ведущий центр IT-аутсорсинга в Украине благодаря большому количеству учебных заведений, выпускающих молодых программистов и технических специалистов.
В Харьковском регионе сосредоточено 15% всех НИИ Украины, 20% всех конструкторских и проектных организаций, более 1/8 всех научных сотрудников Украины. Благодаря этому, существенное развитие получили наукоемкие и высокотехнологические отрасли, работает технопарк «Институт монокристаллов».
В регионе благоприятная возрастная структура населения: граждане в возрасте 15 – 40 лет составляют 40,4% от общей численности, население трудоспособного возраста – 64%.
- Диверсифицированная структура промышленности
Такая структура положительно отражается на инвестиционной привлекательности Харьковского региона в условиях кризиса. Отрасли, которые наиболее существенно пострадали в результате кризиса (металлургия, химическая промышленность) занимают незначительный удельный вес в экономике региона. В тоже время, пищевая, фармацевтическая промышленности и энергетика – наименее пострадавшие отрасли, в структуре промышленности составляют 44%. Таким образом, у Харьковского региона есть все предпосылки и возможности одним из первых регионов Украины преодолеть последствия нынешнего финансово-экономического кризиса.
- Богатый природно-ресурсный потенциал
Всего в регионе 264 месторождения различных полезных ископаемых, из них более половины еще не освоены и не эксплуатируются. Основное богатство региона – углеводороды, в области расположены несколько крупных нефтегазовых месторождений, среди них — крупнейшее в Европе — Шебелинское, регион занимает 1е место в Украине по добыче природного газа.
Мощная сырьевая база для производства строительных материалов.
Область с ее плодородными черноземами занимает 2 место по объемам производства сельхоз продукции в Украине
Город активно готовится к проведению ключевого футбольного турнира Европы.
Региональные инвестиционные риски.
Инвестиционные риски Харьковского региона носят в основном макроэкономический характер и сопряжены с нестабильной политической ситуацией в стране и негативными последствиями мирового финансового кризиса.
Несмотря на наличие определенных рисков, факторы инвестиционного потенциала Харьковского региона, безусловно, преобладают. По состоянию на ноябрь 2009 г. общий объем прямых иностранных инвестиций в Харьковскую область за годы независимости составил более 2 млрд. долл.
Средний темп роста прямых иностранных инвестиций за период 2004 – 2008 годов составил почти 200% в год. нарастающим итогом с момента начала инвестирования
О росте заинтересованности к Харьковскому региону говорит тот факт, что за половину текущего года, не смотря на кризис, иностранными инвесторами вложено в экономику области 328 млн. долл, что фактически превысило показатель за весь 2008 год (324 млн. долл).
С 1991 года более 760 предприятий области получили инвестиции из более чем 55 стран мира.
Наибольший объем прямых иностранных инвестиций поступил из:
- Франции — 1 013 млн. долл или 50,4% от общего объема
- Кипра – 473 млн. долл или 23,5%.
- Данный капитал имеет в основном украинское и российское происхождение, связанный с оптимизацией налогообложения.
- Великобритании – 184 млн. долл или 9,2%
- США – 56,7 млн. долл или 2,8%
- Российской Федерации – 36 млн. долл или 1,8% от общего объема прямых инвестиций.
Указанные 5 стран обеспечили 88% прироста прямых иностранных инвестиций в Харьковский регион.
Наибольший удельный вес имеют инвестиции из Франции, что объясняется существенными вложениями BNPParibas (БиЭнПи Пэриба) в дочерний «УкрСиббанк». Для более объективной оценки географического распределения прямых иностранных инвестиций, эти инвестиции были исключены из расчета, а также инвестиции из оффшорных стран. Были получены следующие результаты.
Произошло существенное увеличение удельного веса таких стран как Великобритания (40,1%), США (12,4%) и Российская Федерация (7,8%).
Далее приведены примеры крупнейших и наиболее значимых сделок М&A с участием иностранного капитала в разрезе отраслей.
Высокая плотность населения, большое количество предприятий и наличие крупных игроков как национального, так и регионального масштаба привлекала крупные инвестиции в финансовый сектор.
Крупнейшей сделкой М&A в финансовом секторе стала покупка в апреле 2006 года ведущей европейской банковской группой BNPParibas (БиЭнПи Пэриба) харьковского Укрсиббанка.
В этом же году харьковский «Мегабанк» продал инвесторам 20% акций за приблизительно $20 млн. Среди новых акционеров банка появились три российских компании и десять европейских (из Швейцарии, Германии и Австрии). А на днях Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и немецкий Банк развития KfW [КейЭфВи] приобрели по 15% акций Мегабанка каждый. В целом, объем программы поддержки харьковского банка этими международными финансовыми организациями составит около 30 млн евро.
Одной из последних крупных сделок на рынке M&A в финансовом секторе стало приобретение в ноябре 2007 года Скандинавской банковской группой SEB харьковского «ФакториалБанка». Шведский банк приобрел более 97% акций Факториал-Банка за $120 млн, что почти в 4,5 больше его капитала.
Кроме того, отделениями развитой филиальной сетью в Харьковском регионе представлены несколько десятков банков с иностранным капиталом: Райффайзен Банк Аваль, ОТП Банк, Эрсте Банк, Юникредит Банк, Укрсоцбанк, Правэкс-Банк и др.
Наличие богатой сырьевой базы, широкий рынок сбыта стали причиной значительных объемов сделок M&A в пищевой отрасли.
Примером первых успешных инвестиций является компания «Филипп Моррис Украина», которая работает в регионе с 1994 г и на сегодня владеет 20% долей рынка табачной промышленности в Украине. Только в строительство предприятия и оснащение его новым оборудованием американская компания Fhilip Morris International [Филип Моррис Интернэшнл] инвестировала около 100 млн. долл.
Еще один пример сделок в пищевой отрасли Харьковского региона – это покупка международным концерном Sun Inbev [Сан Инбев] в 2001 году пивзавода «Рогань».
Французские инвестиции поступили в регион через Malteurop Group [Малтюроп Груп] – 3-го по величине производителя солода в мире. Его “Восточноукраинская компания “Малтюроп” — главный поставщик солода в Украине, работает в области с 2002 г.
Более 10 лет на рынке работает вьетнамская корпорация Technocom, известная на всю Украину под ТМ «Мивина». Ее экспансия на украинский рынок началась с покупки Харьковской макаронной фабрики.
Эффективно работающим предприятием является Совместное украинобританское предприятие «Украинская чаеразвесочная фабрика Ахмад Ти» — одна из лучших фабрик Восточной Европы.
Ведущий производитель молочных продуктов, безалкогольных напитков и детского питания в России и странах СНГ ВиммБилль-Данн с 2002 г владеет контрольным пакетом «Харьковского молочного комбината».
Сделки M&A в машиностроении проходят, в основном, с участием российского капитала, что объясняется многолетними производственными связями, тесной кооперацией предприятий двух стран.
Так, в 2007 году Харьковский тракторостроительный завод – перешел под контроль группы «ГАЗ» российского бизнесмена О. Дерипаско.
ЗАО «Харьковский вагоностроительный завод» входит в сферу влияния крупной российской компании «Трансмашхолдинг», работающей в отрасли железнодорожного машиностроения. А другой российский концерн «Силовые машины» создал в Харькове инжиниринговую компанию «Силовые машины – Украина».
Российский концерн «Росэнергомаш» в 2007 году в результате сделки M&A в качестве профильного инвестора приобрел завод “Электромашина”, который выпускает электрические машины постоянного тока.
Богатая сырьевая база Харьковского региона и бурное развитие строительства в докризисные годы обусловили значительный приток иностранного капитала в производство строительных материалов.
Крупный немецкий оператор на рынке бытовой химии и строительных материалов Henkel GmBH [Хенкель] в 2004 г в ‑ Балаклее запустил в работу завод по производству строительных смесей – самый мощный в Украине.
Другая крупная немецкая компания GLAST GmBH [Гласт], специализирующаяся на производстве пластикового профиля ТМ WINBAU [Винбау], представлена компанией «Евротехпласт». Еще один производитель металлопластиковых окон «Dresdner Fensterbau» [Дрезднер Фенстербау] открыл в Харькове свой завод.
ЕБРР с 2006 г является акционером ЗАО «Слобожанская строительная керамика» — крупнейшего в Украине производителя и экспортера лицевого керамического кирпича.
Значительной сделкой на рынке M&A региона стало приобретение в июне 2005 г. ведущим российским промышленным холдингом по производству строительных материалов «Евроцемент групп» акций харьковского ОАО «Балцем» — крупнейшего производителя цемента в Украине и в Европе. В настоящее время общий объем инвестиций Группы в предприятие составляет около $30 млн.
Значительные объемы рынка сбыта, наличие незаполненных ниш вызвали интерес к Харькову со стороны международных ритейлеров. Одним из первых в 2004 году холдинг Metro Group [Метро Груп] открыл Metro Cash & Carry в Харькове. В 2009 году был введен в эксплуатацию уже второй супермаркет на окружной дороге.
Нидерландский торговый оператор SPAR [Спар] представлен в Харькове с июля 2008 г. В октябре 2008 года в нашем городе открылся 1-й в Украине гипермаркет OBI.
Помимо этого в Харькове работают такие известные сети, как Billa (ReweGroup [Рэвэ Груп], Германия), Эльдорадо (группа PPF [Пи Пи Эф], Чехия), Караван (CitigroupInc., США) и др.
Среди других отраслей промышленности хотелось бы выделить еще ряд реализованных сделок M&A.
В сентябре 2008 года в Дергачах под Харьковом международный концерн «Амкор» открыл упаковочную фабрику «Амкор Ренч Украина». Объем инвестиций в предприятие составил порядка $20 млн.
Немецкая компания Мesser Group GmbH [Мэссер Груп] в 2005 году выкупила 93% акций ОАО «Харьковский автогенный завод», начав таким образом работу на рынке Украины по производству и продаже технических и медицинских газов.
Швейцарская деревообрабатывающая группа KronoGruppe [КроноГруп] приобрела Солоницевский комбинат мебельных деталей и провела его реконструкцию.
Международная группа VAB [ВиЭйБи] осуществила инвестиции в крупное фармацевтическое предприятие «Биолек».
С 2006 год российский холдинг «Ренова» бизнесмена Виктора Вексельберга через дочерние структуры контролирует стратегические газораспределительные предприятия региона – Харьковгаз и Харьковгоргаз.
Большое количество местных фирм работает на IT-аутсорсинг для западных инвесторов. Так, например, ООО «Эклипс СП» создано в Харькове одноименной шведской IT-компанией и осуществляет ее проекты.
И это далеко не полный перечень реализованных сделок.
Таким образом, иностранный капитал представлен практически во всех ведущих отраслях региона. Этому способствовал особый инвестиционный климат Харьковского мегаполиса, как крупнейшего промышленного, финансового и научного центра Украины. Кроме того, до отмены в марте 2005 года специального режима инвестиционной деятельности, Харьков, как территория приоритетного развития, мог предложить иностранным инвесторам существенные налоговые и таможенные льготы.
Даже в условиях мирового финансового кризиса ведущие иностранные компании проявляют интерес к Харьковскому региону.
Так, турецко-нидерландская компания NEC Phillips [НЭК Филипс] проводит переговоры с заводом «Система» и с ГП «Харьковский приборостроительный завод имени Шевченко», об организации совместного производства проводных и беспроводных устройств мини–АТС.
Украинско-немецкое предприятие «Агробиотехнологии» планирует построить завод по производству биотоплива в Шевченковском районе (стоимость проекта около EUR 70 млн.).
Представители датской компании Carlsberg [Карлсберг] заинтересованы в строительстве пивзавода в Харьковской области. Уже проведены переговоры с областными властями и предложены земельные участки для строительства завода. Возможный объем инвестиций – 30 – 40 млн. долл.
Известная немецкая компания EUROGLAS [Еуроглас] проявила интерес к строительству в Харьковской области завода по производству промышленного стекла.
В рамках стратегии развития группы торговый оператор Auchan объявил Харьков приоритетным среди других городов-миллионников Украины для развития сети своих гипермаркетов.
На сегодняшний день можно выделить ряд приоритетных отраслей и отдельных предприятий для инвестирования в Харьковский регион.
Постоянный интерес вызывают предприятия, заявленные на приватизацию в будущем. Прежде всего, это ОАО «Турбоатом» — ведущий разработчик и производитель передовых образцов турбин для атомных, тепловых и гидравлических электростанций. Сюда же следует отнести ГП Завод «Электротяжмаш» — одного из крупнейших в мире производителей турбогенераторов и тяговых электродвигателей. На повестке дня приватизация государственного пакета акций АО «Харьковоблэнерго».
Сегодня привлекательными являются консервативно растущие отрасли и компании с умеренной долговой нагрузкой, продукция которых малочувствительна к колебаниям дохода и спроса.
Прежде всего, это пищевая отрасль, ориентированная на массовый рынок. Помимо того, что во время кризиса люди не стали меньше кушать, существенно сокращается доля импортных товаров, что позволяет местным производителям занять их нишу. Среди потенциальных объектов для инвестирования мы выделяем Корпорацию «Бисквит – Шоколад» — одного из крупнейших производителей кондитерских изделий в Украине, ЗАО «Купянский молочноконсервный комбинат» — крупнейший в Украине производитель консервированного сгущенного молока, АОЗТ «Хладпром», ОАО Завод «Березовские минеральные воды» и др.
Значительный потенциал роста в агропромышленном комплексе региона: как в производстве сырья, так и в его переработке. Потребление продуктов питания растет во всем мире и значение данной отрасли в будущем будет только усиливаться.
Как никогда остро ощутима актуальность инвестиций в фармацевтическую отрасль, в которой по объемам производства Харьковский регион занимает 1 место в Украине. Привлекательными объектами для инвестирования являются ООО «Фармацевтическая компания «Здоровье», АО «Стома», ОАО «Химзавод «Красная звезда», ООО «Харьковское фармацевтическое предприятие «Здоровье народу» и ряд других.
В условиях кризиса востребованы отрасли, которые помогают компаниям снижать их расходы. Прежде всего, целесообразны инвестиции в предприятия IT-сектора. Харьков, с его мощным кадровым потенциалом программистов, имеет все возможности стать настоящей Силиконовой долиной Украины.
Мощный научный потенциал определяет перспективность инвестиций в научно-исследовательский сектор. В кризисных условиях интерес к новым разработкам и инновациям только возрастает. Кроме того, в Харькове работают НИИ – монополисты в своих сферах. Интерес для потенциальных инвесторов представляют ОАО «Укргидропроект», ЗАО «Струм», ОАО «Укргипроруда», ОАО Харьковский НИПК «Энергопроект», ООО «Институт Харьковпроект» и др.
У инвесторов сегодня масса возможностей по весьма разумной цене войти в хорошие, динамичные компании, воспользовавшись их финансовыми трудностями. Прежде всего, это касается сферы ритейла, где на сегодня действует общий закон: «Лучшие позиции имеет тот, у кого меньше кредитов». Уже вовлечены в процессы поглощения, не без скандалов, торговые сети МКС и Таргет.
Растет количество коллекторских и юридических фирм, специализирующихся на взыскании долгов.
Инвестиции в перечисленные «островки благополучия» позволят предприятиям в этот кризисный период существенно увеличить долю рынка и усилить свои позиции. В выигрыше окажутся все: инвесторы, акционеры, сотрудники, местный бюджет.
Сегодня усиливается межрегиональная конкуренция за привлечение иностранного капитала.
Положительное влияние оказали бы:
-возврат специального режима инвестиционной деятельности;
-создание Регионального инвестиционного агентства, задачей которого является целевой поиск иностранных инвесторов и работа с ними. До сих пор эту функцию выполняли местные органы власти;
-индивидуальное позиционирование региона на международном инвестиционном рынке. Удачным примером стала крупнейшая международная выставка по недвижимости «МИПИМ2009» в Каннах, где Харьков, единственный из городов Украины, был представлен отдельным стендом. Помимо этого, представители местной власти побывали с деловыми визитами в США, Германии, Болгарии, Армении, Таджикистане, Вьетнаме, Китае и др.;
-не менее актуальной является задача повышения информационной открытости региона.
Таким образом, у внешнего капитала в Харьковском регионе есть огромные перспективы. Его привлечение будет иметь существенный синергетический эффект как для региона, так и для местного и иностранного бизнеса.
Ведь иностранные инвестиции — это развитие производства, передача передовых технологий, создание новых рабочих мест, рост производительности труда (а по подсчётам специалистов, уровень производительности труда на промышленных предприятиях с участием иностранного капитала примерно в 3 раза выше, чем на аналогичных украинских предприятиях), повышение конкурентоспособности продукции на мировом рынке, дополнительный источник формирования доходной части областного и городского бюджета.
Сегодня, занимая выжидательную позицию, можно упустить возможности. Так что, приглашаем представителей иностранного капитала для активного сотрудничества.
Генеральный директор ООО «Инвестиционная группа «Мелон»
Сергей ПИРОЖНИКОВ
Услуги 
